Il costante aumento dell’incertezza sui mercati finanziari e sulle prospettive di crescita dell’economia sta spingendo sempre più risparmiatori a chiedere prodotti in grado di garantire periodicamente una cedola, al di là del rendimento sul capitale
Il costante aumento dell’incertezza sui mercati finanziari e sulle prospettive di crescita dell’economia sta spingendo sempre più risparmiatori a chiedere prodotti in grado di garantire periodicamente una cedola, al di là del rendimento sul capitale. Molte case di investimento stanno accogliendo questa richiesta, lanciando nuovi fondi di investimento leggermente diversi dai tradizionali fondi “ad accumulo”. Solo la scorsa settimana sono stati piazzati nuovi fondi “income”: l’azionario Oyster Global High Dividend, l’obbligazionario Pimco Gis Income e tre fondi di Jp Morgan AM (Global Strategic, Flexible Bond e Income Opportunity).
Per quanto riguarda i fondi azionari, il dividendo è da sempre un fattore-chiave per generare appeal tra gli investitori e storicamente una parte essenziale dei rendimenti dei mercati azionari. Oggi i fondi azionari globali e/o settoriali pagano in media dividendi del 3-4%, mentre in termini di rendimento l’obiettivo è quello di battere l’indice Msci World. La selezione di queste top picks non è semplice, così i gestori si concentrano sulle storie potenzialmente sostenibili nel tempo.
► COME INVESTIRE IN FONDI OBBLIGAZIONARI NEL 2013
La maggior parte dei money manager guarda con interesse a titoli azionari di qualità, caratterizzati da alti dividendi costanti nel tempo ma soprattutto sostenibili considerando la solidità dell’azienda. I fondi equity con approccio contrarian, possono soffrire situazioni contingenti di breve priodo dove il mercato è guidato quasi esclusivamente dalla price action.
► INVESTIRE NEI BOT CON GLI ETF
Questi fondi non rinunciano al capital gain, in quanto il loro obiettivo è ricercare società “a sconto” o che comunque hanno ottime possibilità di aumentare il valore di borsa nel corso del tempo. Il ritorno sull’investimento in azioni è mediamente influenzato da più di due terzi dai dividendi, su un time frame quinquennale, mentre il capital gain conta per meno di un terzo.
